Tem medo quando os outros são gananciosos, e sê ganancioso quando os outros têm medo: o famoso “Oráculo de Omaha” poderá estar a vender ações antes de uma tempestade nos mercados — para as recomprar após o impacto.
O multimilionário investidor Warren Buffett pode estar a vender ações por estar a ver uma tempestade no horizonte — e poderá recomprá-las assim que os preços caiam.
O famoso “Oráculo de Omaha” tem um histórico de venda no mercado de ações quando os indicadores económicos e financeiros estão a dar sinal de que se aproxima um mercado em baixa ou uma recessão, diz ao Business Insider o estratega de investimentos Paul Dietrich.
Recentemente, Warren Buffett comprou em segredo 1.8 mil milhões de dólares em ações da empresa de seguros de saúde UnitedHealth — que tinham caído a pique depois de em dezembro o seu CEO, Brian Thompson, ter sido morto quando se preparava para entrar na conferência anual de investidores da empresa.
No entanto, há 11 trimestres consecutivos que a Berkshire Hathaway de Buffett tem um saldo líquido positivo de venda de ações — apesar de nesse período o mercado ter disparado para novos máximos, salienta Dietrich.
O conglomerado do investidor vendeu 212 mil milhões de dólares em ações enquanto apenas comprou 34,5 mil milhões, o que significa que as suas vendas líquidas excederam 177 mil milhões de dólares — mais do que o valor de mercado de empresas como a Boeing.
Nos últimos quatro trimestres, Buffett interrompeu também as recompras de ações da sua própria empres, que já não vê como baratas, diz Dietrich. A pausa marca uma grande mudança das recompras da Berkshire em relação a máximos de mais de 20 mil milhões de dólares tanto em 2020 como em 2021.
As vendas de ações da Berkshire e a falta de recompras contribuíram para aumentar as suas reservas de fundos, que mais do que triplicaram para um recorde de 344 mil milhões de dólares a 30 de junho.
Dietrich recorda que Buffett vendeu ações e acumulou capital antes de quedas anteriores nos mercados — nomeadamente antes da crise financeira de 2008 e do crash das dot-com no início dos anos 2000.
O veterano analista recorda o famoso conselho de Buffett: “tem medo quando os outros são gananciosos e sê ganancioso quando os outros têm medo” — e acredita que o presidente da Berkshire se está a preparar para atacar assim que as avaliações caiam para níveis atrativos.
